A股市场上半年收官,每经品牌100指数喜涨6.16%
作者:小微 发表于:2024年06月30日 浏览量:77928

A股市场上半年收官,每经品牌100指数喜涨6.16%
图片来源于网络,如有侵权,请联系删除

每经记者 刘明涛    每经编辑 肖芮冬    

一波三折,宽幅震荡,强势上涨!

从2024年伊始的持续下跌,到月线三连阳的强势反弹,再到近期的冲高回落,每经品牌100指数在今年上半年振幅接近30%,尽管进入6月持续调整,但是依旧不改上半年上涨态势,半年涨幅达到6.16%,并以872点报收,是A股为数不多上半年上涨的宽基指数。展望下半年,随着市场抛压的逐步释放,市场信心有望重新凝聚,指数或将重拾升势。

品牌100指数半年收涨6.16%

6月以来,基本面预期下修,A股走势震荡下行,本周上证指数再度下跌1.03%,收于2967.40点;深证成指下跌2.38%,收于8848.70点;创业板指下跌4.13%,收于1683.43点。每经品牌100指数也遭遇周线三连阴,周跌1.67%。

不过,令投资者欣喜的是,每经品牌100指数在2024上半年表现异常优异,跑赢A股三大股指。截至6月28日收盘,每经品牌100指数半年涨幅达到6.16%,而同期,上证指数、深成指以及创业板指全部收绿。

从7月份的市场环境来看,6月全球PMI数据好坏参半,其中美国制造业、服务业继续扩张,欧元区和日本经济复苏动能减弱;美国“二次通胀”风险尚未解除,美联储“点阵图”及官员表态释放鹰派信号,欧央行等货币当局率先开启降息。

而5月国内经济恢复稳中显忧,结构上“外强内弱”。其中,出口形势较好、工业生产展现韧性、制造业投资维持较高景气度,不过基建投资持续放缓、房地产投资继续寻底,消费低位震荡,经济增长动能尚需夯实,政策效能仍待充分释放。未来,随着专项债加快发行、超长期特别国债项目落地,基建投资有望保持韧性,对内需提供一定支撑;中美货币政策周期差继续收敛,国内货币政策仍存发力空间。

有机构指出,目前,沪指周K线录得6连阴,资产价格或已充分反馈了投资者的悲观预期。经过持续震荡回调后,当前A股已具有较高的性价比和安全边际,后市稳增长政策加码,结合当前资本市场政策红利下,制度不断完善,或对市场形成较强支撑。往后看,7月重要会议召开前,政策预期可能推动市场风险偏好回升。此外,房地产去库存不断落实推进,降准降息仍有空间,财政、产业等政策继续在扩大需求方面发挥效应。随着市场抛压的逐步释放,市场信心有望重新凝聚,夯实A股走稳基础,市场或在震荡反复中渐进筑底回升。

“中特估”呈现普涨

从本周每经品牌100指数个股表现来看,“中特估”处于普涨状态,包括中国石油、中国中车、中国海油等20余只个股均实现上涨。电信板块更为强势,中国通信服务单周涨幅达到6.57%,中国电信和中国移动周涨幅也在5%左右。

资料显示,中国通信服务在通信网络建设领域处于市场主导地位,是中国最大的电信基建服务集团。在国内公网5G基站建设平稳推进、5G专网投资潜力释放及海外“一带一路”发展规划下,公司网络基建业务有望保持稳健。

值得关注的是,数字中国建设背景下,中国通信服务聚焦数字基建、绿色低碳、智慧城市、应急安全等战略性新兴领域,推动整体业务转型升级,为未来发展培育新动能新优势。而公司还坚持“持续增长、稳步提升”的股息政策,2023年每股股息为0.2174元人民币,同比提升12.1%,分红比例进一步提升至42%,同比提升两个百分点。综合考虑“稳增长、韧性强”的业绩表现,叠加逐年增加的股息回报,公司整体具备较好投资吸引力。

中国电信则坚持“5G+千兆宽带+千兆Wi-Fi”融合发展,加快基础连接、智家应用等产品与云、AI、安全等新要素深度融合,有力推动智慧社区和数字乡村平台融通互促,不断填充高品质的数字化产品与场景化服务。另外,公司还抓住经济社会数字化转型机遇,持续深耕重点行业,不断拓展生态合作,以“网+云+AI+应用”满足千家万户、千行百业的数字化需求,推动战略性新兴业务快速发展。

而中国移动持续深耕品牌建设工作,做强“全球通”“动感地带”“神州行”“移动爱家”四大客户品牌,做优“咪咕”“移动云”“梧桐大数据”“九天”四大产品品牌。“梧桐大数据”为客户提供PaaS、DaaS和SaaS三种大数据云服务以及垂直行业产品,助力各行业数智化转型升级;“九天”通过原创技术内核,打造以“九天”人工智能平台、基础+行业大模型、超450项核心AI能力为基座的新型智能化引擎。

目前,中国移动推动“5G+”向“AI+”延伸拓展,加快数字化转型发展,不断提升CHBN业务经营水平,数字化转型业务作为全新的价值增长曲线,为公司未来增长注入新动力。

电信ETF或可重点关注

除了个股投资价值凸显外,电信相关ETF也值得重视,比如电信50ETF(560300)、电信ETF(563010)和5G50ETF(159811)等。

投资逻辑来看,全球AI大模型快速迭代,训练所需算力有望持续增长,AI应用相继落地,有望带动推理需求加速释放,加速光模块代际更迭,1.6T时代提速到来,同时硅光、LPO、CPO、薄膜铌酸锂、相干等新技术多线加速发展,光通信长期投资价值显著。同样在AI高算力背景下,主流计算芯片和单机柜功耗不断增长,逐步突破风冷散热极限,国内运营商积极推动液冷试点,以运营商为代表的数字经济龙头持续加大算力投资,算力产业链长期发展空间广阔。

三大电信运营商作为央企,市值管理纳入国资委考核,在分红、回购和投资者交流等成为央企表率,新“国九条”发布,使得投资者回报权重提升,运营商有望迎来配置拐点。

据了解,电信50ETF(560300)和电信ETF(563010)追踪的是中证电信主题指数,该选取50只业务涉及电信运营服务、电信增值服务、通信设备、通信技术服务与数据中心等领域的上市公司证券作为指数样本,反映电信主题上市公司证券的整体表现。

中证电信主题指数主要权重股

从中证电信主题指数权重股来看,其主要权重股包括了中国移动、中国电信以及中国联通等,而上述个股均为每经品牌100指数成分股,具有覆盖投资意义。

5G50ETF(159811)则追踪的是中证5G产业50指数,该指数中证5G产业50指数从沪深市场的5G产业链相关的上市公司证券中,选取50只市值规模较大且营收水平相对较高的证券作为指数样本,以反映沪深市场5G产业链代表性上市公司证券的整体表现。

中证5G产业50指数主要权重股

封面图片来源:每日经济新闻 文多 摄